Chevrolet zaprezentował trzecią generację modelu Tahoe w 2007 roku jako wariant oznaczony marką, bliźniaczy do 2008 GMC Yukon.
Dzięki swojemu ogromnemu doświadczeniu w produkcji dużych SUV-ów i pick-upów, Chevrolet stworzył Tahoe jako pojazd rodzinny. Oferowano go jako podstawowy model dla sześciu pasażerów, z rozsądnymi funkcjami, ale bez luksusowych dodatków czy drogiej skórzanej tapicerki. To był duży SUV, który mógł sprostać większości potrzeb dla sześciu osób.
Model Tahoe z 2007 roku miał z przodu osłonę, która była przecięta poziomą listwą, na której środku znajdowało się logo w kształcie muszki. Chevrolet zaprojektował przedni zderzak z dwoma kwadratowymi wcięciami na dolnej części, które służyły do holowania lub montażu osłony na krzaki. Z boku, w zależności od opcji, producent oferował parę kroków bocznych ułatwiających wsiadanie i wysiadanie z pojazdu. Z tyłu, duża klapa otwierała się w całości w wersji hybrydowej lub za pomocą podwójnego systemu, który umożliwiał otwarcie tylko szyby w pozostałych wersjach.
W podstawowych wersjach Tahoe oferowało czarną deskę rozdzielczą z srebrnymi plastikowymi wykończeniami lub drewnem w wyższych wersjach. Producent zainstalował wysoką i szeroką konsolę środkową pomiędzy przednimi siedzeniami, z przestrzenią do przechowywania wewnątrz. Chevrolet umożliwił właścicielowi demontaż lub złożenie drugiego i trzeciego rzędu siedzeń, co skutkowało ogromną przestrzenią do przechowywania.