Citroen zaktualizował ofertę modelu Saxo w 1998 roku, starając się wprowadzić wersję trzydrzwiową z innymi dodatkami niż pięciodrzwiowa, bardziej familijna wersja.
Saxo było modelem zbudowanym na bazie Peugeota 106, który z kolei oparty był na platformie Citroena AX. W 1998 roku Citroen zaprezentował odświeżoną wersję najmniejszego członka swojej rodziny. To spowodowało niewielki wzrost sprzedaży w porównaniu do danych z 1997 roku. Sprzedaż spadła poniżej 100 000 jednostek rocznie dopiero w 2003 roku, kiedy samochód był gotowy, by opuścić rynek, ustępując miejsca swojemu następcy, modelowi C2.
Na przodzie, model z 1998 roku miał inne reflektory o zaokrąglonych kształtach zamiast kanciastych, które występowały w modelu z 1996 roku. Kratka miała szersze otwarcie, przypominające uśmiechniętą twarz, z powiększonym chromowanym logo „podwójnego chevrona” na środku. W wersji trzydrzwiowej Citroen zmienił nazwę małego Saxo na VTS i oferował go tylko z silnikami benzynowymi, w tym w sportowej wersji. Z tyłu, producent zamontował spojler na górze klapy bagażnika, aby podkreślić swoje zaangażowanie w sporty motorowe.
Wewnątrz, główną różnicą był nowy kierownica z trzema ramionami i poduszką powietrzną. W wersji bez faceliftingu znajdowała się kierownica z dwoma ramionami. Citroen nie widział potrzeby zmiany reszty projektu deski rozdzielczej, która miała zaokrąglone linie i trójkątne otwory wentylacyjne. W wersji 120-konnej VTR, producent zainstalował białe wskaźniki.