W 1987 roku Dodge wprowadził wydłużoną wersję modelu Caravan. Wszystkie poziomy wyposażenia, które zostały wyprodukowane, były dostępne w wersji LWB od 1987 roku. Różnica między standardowym Caravanem a Grand Caravanem polega na większej przestrzeni bagażowej za tylnymi siedzeniami. Wnętrze w dużej mierze zapożyczono z platformy Chryslera K. Samochód był dostępny w trzech wersjach wyposażeniowych: Base, SE i LE.
To był początek wprowadzania większej liczby środków bezpieczeństwa, dlatego Chrysler zainstalował 3-punktowe pasy bezpieczeństwa dla dwóch przednich pasażerów oraz 2-punktowe dla pozostałych. Pojazd był wyposażony w zagłówki tylko w opcjonalnych siedzeniach winylowych w wersji SE oraz standardowo w wersji LE. Ponieważ homologacja opierała się na vanie użytkowym, zagłówki nie były obowiązkowe. W pojeździe nie zainstalowano systemu ABS ani poduszek powietrznych.
Grand Caravan był dobrym wyborem dla wykonawców, którzy mogli używać pojazdu do pracy w ciągu tygodnia, a w weekendy dla rodziny. Druga rząd siedzeń przesuwała się do przodu i do tyłu, podczas gdy trzeci rząd był demontowalny, co pozostawiało dużo miejsca na ładunki.