Fiat 16-20 był punktem zwrotnym dla młodej firmy FIAT, która została założona zaledwie 4 lata wcześniej, w lipcu 1899 roku. Była to pierwsza seria pojazdów od Fiata, która miała różne nadwozia, a nawet dwa typy silników. Niektóre miały moc 20 KM, a inne 24 KM.
W latach 1900-tych wielu producentów samochodów koncentrowało się na budowie podwozia oraz systemów sterowania pojazdem, pozostawiając nadwozie dla wyspecjalizowanych wytwórców. Jednak niektóre pojazdy były budowane w całości w fabryce Fiata w Turynie. Niektóre wersje nie miały nawet drzwi ani dachu. Mieli również wersję sportową, z tylko dwoma siedzeniami i jak najbardziej odchudzoną konstrukcją. Ta najszybsza wersja była w stanie osiągnąć maksymalną prędkość 75 km/h.
W tym samym czasie, kowal Alessio rozpoczął budowę różnych nadwozi dla Fiata 16-20, a później dla Fiata 16-24. Tworzono wersje limuzynowe. Oznaczało to, że pasażerowie siedzieli w zamkniętej części pojazdu, podczas gdy kierowca stał na otwartej przestrzeni. Ale przynajmniej miał dach.