Druga generacja Hyundai Excel zadebiutowała w 1989 roku, zaledwie kilka lat po swoim poprzedniku.
Hyundai rozpoczął prace nad udoskonaleniem swoich produktów i w praktyce nauczył się, jak tworzyć lepsze samochody. Podczas gdy pierwsza generacja Excela była uważana za nieudany model, druga generacja została znacznie poprawiona pod każdym względem.
W przypadku pierwszego Excela Hyundai zatrudnił studio Italdesign do zaprojektowania linii nadwozia, natomiast dla drugiej generacji zdecydowano się na kontynuację ich wzornictwa. Gładkie linie nadwozia zerwały z koncepcją, którą stworzył Giorgetto Giugiaro dla pierwszej generacji. Smuklejsze i szersze reflektory wprowadziły nową erę designu. Wersja sedan oferowała oddzielny bagażnik, z krótką i prostą klapą bagażnika.
Deska rozdzielcza wciąż miała pewne cechy starszej wersji, ale zniknęły ostre linie. Nawet jeśli zestaw wskaźników był zaprojektowany z trzema wyraźnymi liniami, ich połączenie z łagodnymi kątami ujawniało nowy trend projektowania dla koreańskiego producenta. Mimo że samochód był dobry dla rodzin, przestrzeń z tyłu była ograniczona z powodu krótkiego rozstawu osi. Oferował jednak klimatyzator w większości wersji wyposażeniowych.