Mazda rozwijała swoją ofertę samochodów, a już wcześniej była znana z modelu RX7 oraz komfortowego 626. Jednak producent potrzebował pojazdu dla mas, którym stał się model 323, w segmencie kompaktowym.
W listopadzie 1985 roku Mazda zaprezentowała szóstą generację swojego kompaktowego wagonu. Był on oparty na tej samej platformie, co reszta gamy, która została wprowadzona w styczniu. Pojazd o boxowatym kształcie nie do końca wpisywał się w europejskie trendy, ale był wystarczająco zbliżony, aby zmieścić się w segmencie kompaktowym. Jego głównymi zaletami były dobre wyposażenie standardowe oraz wygodne fotele.
Na zewnątrz model 323 miał tylko kilka zaokrąglonych krawędzi: na przedniej części maski i po bokach dachu. Cała reszta była zaprojektowana z płaskimi powierzchniami. Jego reflektory miały kwadratowy kształt i były poziome, z czarną kratką między nimi. Czarny, obły zderzak z plastikowym wykończeniem oraz chromowaną linią poprawiał wygląd auta. Cztery drzwi były podobne do tych montowanych w sedanach. Wagon 323 miał dodatkową parę okien w strefie bagażnika. Jego lekko pochylona klapa bagażnika i cienkie słupki D nie wyglądały jakby to była wersja furgonetkowa.
W środku Mazda zamontowała fotele kubełkowe z bocznymi osłonami, które nie były przeznaczone do szybkiego pokonywania zakrętów. Zostały zaprojektowane tak, aby zapewniać odpowiednie, komfortowe wsparcie boczne dla pasażerów z przodu. Tylną kanapę można było złożyć, co powiększało przestrzeń bagażową, więc każdy, kto miał ten model, był wzywany do pomocy w przeprowadzce przyjaciół. W zależności od silnika i poziomu wyposażenia, model 323 oferował klimatyzację oraz elektryczne okna.