W 1991 roku Peugeot potrzebował nowego samochodu, który zastąpiłby dwa modele, w tym 205. Po udanej karierze na rynku i torach wyścigowych, nie było to proste zadanie. Ale trzeba było to zrobić.
Kiedy rozpoczęły się prace nad nowym modelem, francuska grupa zaczynała zupełnie od zera. Wiedzieli tylko, że samochód musi być lekkim hatchbackiem z napędem na przednie koła. Po złożeniu wszystkich elementów, zespół projektowy stworzył nadwozie, które dobrze pasowało do segmentu rynku i było wystarczająco przestronne dla młodej rodziny, z dziećmi lub bez. Powstała wersja 3- oraz 5-drzwiowa. Musiało być coś dla każdego.
Kształt samochodu był prosty, z zaokrąglonymi krawędziami, co wyraźnie odzwierciedlało wpływy designu lat 80. Jego smukłe reflektory i mała szczelina w grillu były nowym trendem, który zyskał uznanie wśród klientów.
Wnętrze samochodu oferowało wystarczająco dużo miejsca dla czterech dorosłych, niezależnie od tego, czy był to model trzy- czy pięciodrzwiowy. Bagażnik nie był duży, ale dzięki składanej tylnej kanapie, problem został rozwiązany. Prosta kierownica i intuicyjny kokpit miały mały panel centralny do obsługi radia i wentylacji.