Cztery lata po wprowadzeniu małej klasy Peugeot 206, francuski producent zaprezentował wersję SW. To kombi z bagażnikiem większym niż w kompaktowym hatchbacku.
Pomysł, że kombi to tylko samochód, który ma pomieścić więcej rzeczy dla rodziny, był już przestarzały, gdy 206 pojawił się na rynku w 2002 roku. Peugeot wprowadził wersję SW z funkcjami, które miały umilić życie na drodze, a które nie były dostępne w standardowej 206. Oferowano też samochód w przystępnej cenie w porównaniu do pojazdów kompaktowych.
SW zachowało znajomą kocią twarz tradycyjnej 206, ale od słupka drzwiowego do tyłu zostało całkowicie przeprojektowane. Dodano opcję panoramicznego dachu szklanego, co zwiększyło poczucie przestronności w samochodzie. Klamki tylnych drzwi wkomponowano w słupki tylnych drzwi, co pomogło utrzymać czysty profil. Klapa bagażnika posiadała tylną szybę, którą można było otwierać i zamykać niezależnie.
W środku znajdował się taki sam przestronny przód dla pasażerów, ale więcej miejsca na głowy pasażerów z tyłu dzięki dłuższej linii dachu. Deska rozdzielcza i zestaw wskaźników pochodziły z wersji hatchback.