Kompaktowy hatchback od Peugeot powrócił do wcześniejszego systemu numeracji, nazywając model 306 po 309, a swoją premierę miał w 1993 roku. Trzy lata później przeszedł pierwszy facelifting w całej gamie.
Peugeot 306 to prosty, kompaktowy francuski samochód, stworzony do codziennych zadań w mieście. Wyposażony był w oszczędne silniki i był przystępny cenowo. Doskonale nadawał się dla młodych rodzin, oferując wystarczająco dużo miejsca wewnątrz dla pięciu pasażerów na krótsze dystanse. Na dłuższe podróże lepiej było zabrać cztery osoby.
Wersja po faceliftingu miała inne reflektory, z zaokrąglonymi krawędziami i groźnym wyglądem. Pochylona szyba czołowa oraz czyste, zaokrąglone linie stanowiły krok naprzód w porównaniu do swojego poprzednika. Wprowadzono także nowy zderzak z dolnym grillem w kształcie „uśmiechniętej twarzy” oraz zamkniętymi światłami przeciwmgielnymi. W przeciwieństwie do wersji 3-drzwiowej, przednie drzwi były krótsze, aby pozostawić wystarczająco dużo miejsca dla tylnych.
Wewnątrz linie były łagodzone zaokrąglonymi krawędziami zamiast ostrych cięć. Na centralnej konsoli Peugeot zamontował sterowanie klimatyzacją i system audio. Nie wydawało się, aby projektant bardzo się wysilał, tworząc zupełnie nowy design.