Obok odświeżonej wersji modelu 306, Peugeot wprowadził także nową wersję nadwozia dla swojego przedstawiciela segmentu małych samochodów: kombi.
Model 306 zajmował czołowe miejsce w dziesiątce najlepiej sprzedających się pojazdów w Wielkiej Brytanii od 1994 roku, dlatego zaktualizowana wersja powinna utrzymać te wyniki sprzedaży. Udało się to, ale tylko do końca 1998 roku. Jednym z jego problemów była przestrzeń bagażowa, dlatego Peugeot postanowił to poprawić w wersji kombi.
Odświeżona wersja zyskała nowe reflektory z zaokrąglonymi krawędziami i groźnym wyglądem, który pasował do przedniego pasa udanego modelu Peugeot 406. Nachylona szyba czołowa oraz czyste, zaokrąglone linie były krokiem naprzód w porównaniu do poprzednika. Peugeot wprowadził nowy zderzak z dolnym grillem w kształcie „uśmiechniętej twarzy” oraz obudowanymi światłami przeciwmgłowymi. Za tylnymi drzwiami, które były identyczne jak te z pięciodrzwiowego hatchbacka i sedana, zainstalowano szerokie okno. Dzięki przyciemnionym słupkom D, producent stworzył wrażenie otaczającej szybą strefy. Z tyłu, klapa bagażnika była otoczona nowymi lampami tylnymi o pionowym, zaokrąglonym kształcie.
Wnętrze zostało zaprojektowane z zaokrąglonymi liniami zamiast kanciastych. Na centralnej konsoli Peugeot zainstalował sterowanie klimatyzacją oraz system audio. Nie wyglądało na to, aby projektant musiał się zbytnio wysilać, aby stworzyć zupełnie nowy design. Największą zaletą samochodu była przestrzeń bagażowa wynosząca 442 litry (15,6 stopy sześciennej). Po złożeniu tylnych siedzeń, ta objętość wzrastała do zdumiewających 1 512 litrów (53,4 stopy sześciennej).