Peugeot zaprezentował model 307 Sedan na rynek południowoamerykański w 2006 roku, a był to piąty model wyprodukowany przez francuskiego producenta w Argentynie.
Francuski producent odświeżył gamę modelu 307 w 2006 roku dla rynku południowoamerykańskiego, a wraz z ulepszonymi hatchbackami wprowadził nową wersję nadwozia: sedan z trzema boksami. Dzięki większym wymiarom oferował więcej przestrzeni w bagażniku, nie rezygnując przy tym z komfortu wnętrza, a dodatkowa waga nie wpłynęła negatywnie na osiągi pojazdu.
Na przedzie Peugeot zachował ten sam wygląd jak u modeli z 2006 roku, z tymi samymi eliptycznymi reflektorami i kratką z czterema żebrami. Kolorowe klamki i lusterka potwierdzały tę specyfikację. Producent zastosował lekko pochyloną szybę tylną i dodał niewielkie, trójkątne okno za tylnymi drzwiami. Przekształcone tylne światła unikały pokrywy bagażnika, zasłaniając jedynie rogi pojazdu.
W środku Peugeot oferował ekskluzywne cechy, takie jak skórzana tapicerka oraz chromowane wykończenia wokół dźwigni zmiany biegów. Zestaw dekoracji w kolorze szczotkowanego aluminium zdobił centralną konsolę, otaczał nawiewy i klamki drzwi wewnętrznych. Ponadto przednie siedzenia miały indywidualne podłokietniki. Z tyłu model 307 Sedan oferował wystarczającą przestrzeń na nogi i wysokość dla dwóch dorosłych pasażerów, jednak szerokość miejsca była ograniczona, a kanapa mogła pomieścić trzy osoby tylko na krótkich trasach. Powiększony bagażnik zapewniał 509 litrów (17,9 stóp sześciennych) przestrzeni, co wystarczało na średnie i długie podróże.