SEAT wprowadził drugą generację modelu Ibiza w 1993 roku, a był to pierwszy samochód opracowany wspólnie z nowym właścicielem, koncernem Volkswagen.
Zaledwie trzy lata po premierze Ibizy MKII, hiszpański producent wprowadził modernizację. Stworzono bardziej ekologiczny pojazd, dostosowując go do normy Euro 2. Wraz z tą zmianą poprawiono napęd oraz dodano nowe standardowe funkcje zwiększające komfort i bezpieczeństwo.
Na zewnątrz pojazdu wprowadzono kilka zmian w przedniej części. Nowy grill o uśmiechniętym kształcie zastąpił starszy, kwadratowy. Z przodu, zamknięty plastikowy zderzak miał opcjonalne światła przeciwmgielne umieszczone niżej. W wersji pięciodrzwiowej Ibiza miała dodatkowe okno za tylnymi drzwiami.
Wewnątrz, SEAT starał się przyciągnąć nowych klientów, oferując więcej standardowego wyposażenia, takiego jak system klimatyzacji, wspomaganie kierownicy oraz poduszka powietrzna kierowcy. Funkcje te nie były dostępne w podstawowej wersji dla całej gamy modeli. Hiszpański producent oferował je w wybranych wersjach silnikowych i poziomach wyposażenia. Choć samochód miał elektryczne szyby z przodu, tylne były ręcznie otwierane.