W 2001 roku Volkswagen wprowadził czwartą generację swojego małego modelu, Polo. I nie było już tak małe.
Polo z 2001 roku było większe od swojego poprzednika. Było dłuższe nawet niż pierwsza generacja większego brata, Volkswagena Golfa. Zwiększenie rozmiaru i liczby funkcji uczyniło małe Polo lepszą alternatywą dla innych uznanych pojazdów w segmencie kompaktowym. Volkswagen zainstalował szeroki wybór funkcji bezpieczeństwa, które nie były nawet dostępne w innych samochodach z segmentu Polo.
Od przodu Polo przypominało nowego, najmniejszego Volkswagena Lupo z czterema okrągłymi reflektorami. Czarna atrapa chłodnicy zajmowała dominującą pozycję między nimi, nadając samochodowi przyjazny wygląd. Projektanci stwierdzili, że zaprojektowali auto, które wygląda na radosne, aby potencjalni klienci uśmiechali się na jego widok.
Wewnątrz Polo oferowało długą listę dostępnego wyposażenia, zarówno standardowego, jak i z opcji. Klimatyzacja była standardowym wyposażeniem w wyższych wersjach. Do wyboru było kilka opcji foteli, zaczynając od prostych kubełkowych, a kończąc na sportowych kubełkowych dla modelu Polo GT. Najsportowsza wersja, nazwana GTI, była dostępna tylko w wersji trzydrzwiowej.